百科 > 正文

BIAS乖离率

 

  名词解释:

  BIAS乖离率一般指乖离率。

  乖离,指市场指数或收盘价与某条移动平均价格之间的差距。

  乖离率(BIAS),又称偏离率,简称Y值,是通过计算市场指数或收盘价与某条移动平均线之间的差距百分比,以反映一定时期内价格与其MA偏离程度的指标,从而得出价格在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成回档或反弹的可能性,以及价格在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。

  乖离率,是用百分比来表示价格与MA间的偏离程度(差距率)。

  乖离率曲线(BIAS),是将各BIAS值连成线,得到的一条以0值为横向中轴之波动伸延的曲线。

  在乖离率的应用时,应该结合不同情况灵活运用才能提高盈利机会。第一,对于风险不同的股票应区别对待。有业绩保证且估值水平合理的个股,在下跌情况下乖离率通常较低时就开始反弹。这是由于持有人心态稳定不愿低价抛售,同时空仓投资者担心错过时机而及时买入的结果。反之,对绩差股而言,其乖离率通常在跌至绝对值较大时,才开始反弹。第二,要考虑流通市值的影响。流通市值较大的股票,不容易被操纵,走势符合一般的市场规律,适宜用乖离率进行分析。而流通市值较小的个股或庄股由于容易被控盘,因此在使用该指标时应谨慎。第三,在股价的低位密集成交区,由于筹码分散,运用乖离率指导操作时成功率较高,而在股价经过大幅攀升后,在机构的操纵下容易暴涨暴跌,此时成功率则相对较低。

  乖离率(BIAS)简称Y值也叫偏离率,是反映一定时期内股价与其移动平均数偏离程度的指标。移动平均数一般可视为某一时期内买卖双方都能接受的均衡价格。因此,股价距离移动平均线太远时会重新向平均线靠拢。乖离率指标就是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度,从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势可能形成的回档或反弹。

  它是由移动平均线派生出来的,是反映金价的收盘与某一时期的移动平均线之间偏离程度的一种技术指标。

  乖离率主要用来预警金价的暴涨和暴跌引发的行情逆转,即当金价在上方远离移动平均线时,就可以卖出;当金价在下方远离移动平均线时,就可以买进。乖离率的计算方法相当简单,计算公式如下:

  乖离率=[(当日收盘价-N日平均价)/N日平均价]*100%

  其中N,一般5、6、10、12、24、30和72。在实际运用中,短线使用6日乖离率较为有效,中线则放大为10日或12日。

  黄金现货无论在上涨行情中,还是在下跌行情中,只要趋势稳定,乖离率都将在一个常态范围内波动,若超出常态范围,则可视为乖离率过大,金价就会向移动平均线靠拢。

  当乖离率由负值变为正值的过程中,如果移动平均线也向上移动,可以跟进做多;当乖离率由正值变为负值的过程中,如果移动平均线向上移动,可以持金待售,如果移动平均线向下移动,则要卖出金价。

  当乖离率接近历史最大值时,预示着多方发威已接近极限,行情随时都可能向下,投资者应减仓,而不能盲目追高。当乖离率接近历史最小值时,预示着空方发威接近极限,行情随时都可能掉头向上,投资者不应再割肉出局而应逢低吸纳。

  计算公式:

  1.BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100

  2.BIAS指标有三条指标线,N的参数一般设置为6日、12日、24日。

  注意:为了指标在大周期(例如,38,57,137,254,526等)运用中更加直观,更加准确把握中期波动,可以将公式进化:

  BIAS=(EMA(收盘价,N)-MA(收盘价,M))/MA(收盘价,M)*100;

  其中,N取超短周期,例如4,7,9,12等;M为大周期,例如,38,57,137,254,526等;

  使用方法:

  1.从BIAS的取值大小方面考虑。我们可以对BIAS指标设置一对固定的数值(其中一个为正值,另一个为负值)作为上下分界线,当BIAS取值超过所设置的正值时,发出卖出信号,反之,若BIAS低于所设置的负值,则发出买入信号。而这条分界线具体数值的确定主要取决于以下三个因素:BIAS指标选取的参数大小、使用的标的品种、该品种所处的时期和阶段。一般来说,参数N的数值越大,则设置的分界线跨度应该越大;而品种交易越活跃,则分界线跨度也越大。这个分界线的合理阀值到底是多少,业界对此也并没有一个公允的判断标准,需要投资者根据各自不同的风险承受能力,运用合适的检验方法或者根据自己的经验法则去寻找。

  2.从BIAS的曲线形状方面考虑。比如,若BIAS指标出现从上到下的两个或多个下降的峰值,而此时市场价格仍在上升,则这很可能是卖出信号的指示;反之,若BIAS指标出现从下到上的两个或多个上升的谷值,而市场价格仍在下跌,则此时很可能是买入信号的指示。需要注意的是,若BIAS迅速达到近期的第一个峰值或谷值,则这往往是容易出现操作错误的时候,投资者应当特别小心。此外,还可以适当引入切线理论,将其与BIAS的曲线形状相结合,提高分析判断的准确度。

  3.从两条BIAS线结合方面考虑。我们可以将BIAS(N)作为短期曲线,并通过M期移动平均的方法构造出BIASMA(M)作为长期曲线。则当BIAS曲线在低位由下向上穿过BIASMA曲线,即金叉出现时,发出买入信号;BIAS曲线在高位由上向下穿过BIASMA曲线,即死叉出现时,发出卖出信号。显然,这两条曲线的参数取值(即N和M的取值)是否合适,将对最终的分析结果和判断准确度起到最关键的作用。因而,下面我们将对该问题作重点探讨,并试图寻找出效果较优的参数设置,为投资者提供一定的参考。

  应用法则:

  1.BIAS指标表示收盘价与移动平均线之间的差距。当股价的正乖离扩大到一定极限时,表示短期获利越大,则获利回吐的可能性越高;当股价的负乖离扩大到一定极限时,则空头回补的可能性越高。

  2.乖离率可分为正乖离率与负乖离率。若股价大于平均线,则为正乖离;股价小于平均线,则为负乖离。当股价与平均线相等时,则乖离率为零。正乖离率越大,表示短期超买越大,则越有可能见顶;负乖离率越大,表示短期超卖越大,则越有可能见底。

  3.股价与BIAS指标究竟达到何种程度的百分比才算是买进或卖出时机,不同市场、不同时期、不同周期即不同移动平均线算法所得出的BIAS值是不同的。在多头行情中,会出现许多高价,太早卖出会错失一段行情,可于先前高价的正乖离率点卖出;在空头市场时,亦会使负乖离率加大,可于先前低价的负乖离点买进。

  4.BIAS指标的缺陷是买卖信号过于频繁,因此要与随机指标(KDJ)、布林线指标(BOLL)搭配使用。

  大盘研判:

  对上证指数而言,乖离率有以下具体表现:

  ①.5日乖离率波动的常态范围在正负2之间。

  ②.在持续上升行情中,5日、10日乖离率均在0轴位之上,且10日乖离率在5日乖离率之上,5日乖离率接近或略超过正2时,指数将横盘或回调整理。整理过程中,5日乖离率调头向下,在接近或略低于0轴位时,即反弹向上,说明上升趋势没有改变。

  ③.在上升行情中,当5日乖离率超过正5,可视为转势信号,此时应密切注视指数变化;当5日乖离率与指数出现顶背离时,可视为顶部信号,此时应尽快离场观望。

  ④.在下跌行情中,5日乖离率超过负6,将有反弹发生。在反弹过程中,5日10日乖离率均在0轴位之下,且5日乖离率在10日乖离率之上,当5日乖离率向上超过正2时,反弹将结束。

  ⑤.下跌行情中

  5日乖离率大大超过负的常态范围,且指数与5日乖离率出现底背离时,既指数创出新低而5日乖离率却走出一波比一波高的形态,说明大盘触底成功,可适时介入,见好就收。

  指标运用:

  乖离率指标非常适合与两种技术指标进行组合运用,一种是随机指标KDJ,另一种是布林线指标BOLL。

  在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用,KD指标和BIAS指标可以使得反弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中,BIAS指标的功用是确认股价是否超跌,而KD指标的作用是显示个股是否有拐头向上的动能,两者的结合有利于投资者准确判断出抢反弹的最佳时机。具体的应用原则:

  1. 将BIAS指标的参数设置为24日,将KD指标的参数设置为9;3;3。

  2. BIAS指标要小于-6,这只是确认该股超跌的初选条件。

  3. KD指标产生黄金交叉,K线上穿D线。

  4. KD交叉同时,KD指标中的D值要小于16。

  实际应用:600836界龙实业(行情 研报)在2002年元月23日拉出一根大阳线,24日BIAS是-10.48,KD指标产生黄金交叉时,D值仍处于9.14的低位,当时界龙股价是9.22元,此后,股价迅速上涨到15元以上,涨幅60%多。不仅如此,打开界龙实业的走势图,发现自从99年后,该股的六次阶段性底部均被由KD和BIAS组成的黄金组合指标捕获。

  第二种组合,乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入:对于这类反弹行情,投资者不宜采用追涨,而要结合技术分析方法,运用BIAS和布林线指标的组合分析,把握个股进出时机。具体方法是:

  1.当BIAS的三条短期均线全部小于0时;

  2.股价也已经触及BOLL的下轨线LB;

  3.布林线正处于不断收敛状态中的;

  4.BIAS的短期均线上穿长期均线,并且成交量逐渐放大的。

  当符合上述条件时,投资者可以积极择股买入。

微信公众号推荐
播主推荐 换一换
日排行榜
热点题材
转盘

触屏版   |   网页版   |   意见反馈

Copyright © 2008-2018 (闽ICP备17027330号-1)